Byt majú. Úspory nie. A keď sa pokazí auto alebo praskne kotol, problém je na svete. Mnohé slovenské domácnosti dnes pôsobia majetne – vlastnia nehnuteľnosť, ich čisté imanie na papieri rastie. No stačí jeden nečakaný výdavok a finančná stabilita sa rozpadá.
Najnovšie dáta Národnej banky Slovenska z prieskumu o financiách a spotrebe domácností z prelomu rokov 2023 a 2024 ukazujú zvláštny paradox: Slovensko bohatne, ale nie je odolnejšie.
Bohatstvo, ktoré sa nedá použiť
Medzi rokmi 2021 a 2023 stúplo čisté bohatstvo typickej domácnosti takmer o 30 percent. Znie to ako dobrá správa. Po očistení o infláciu však ide len o približne 4-percentný reálny rast.
Ešte podstatnejšie je, kde sa toto bohatstvo nachádza. Väčšina majetku je uložená v nehnuteľnostiach. Hodnota domov a bytov rástla, no tieto aktíva sú nelikvidné. Nedajú sa premeniť na hotovosť zo dňa na deň píše kosicak.sk.
Práve preto dnes takmer štvrtina domácností funguje bez dostatočnej finančnej rezervy. Niektoré z nich pritom nemožno označiť za chudobné. Majú strechu nad hlavou vo vlastnom, no nemajú finančný vankúš.
Generačná priepasť sa prehlbuje
Rast cien nehnuteľností rozdelil krajinu podľa veku a vlastníctva.
Najviac si polepšili domácnosti vo veku 45 až 54 rokov, ktorým reálne bohatstvo vzrástlo približne o 15 percent. Relatívne stabilnú pozíciu si udržali aj seniori nad 65 rokov.
Úplne opačný príbeh píšu mladí. Domácnostiam vo veku 16 až 34 rokov kleslo reálne čisté imanie asi o 16 percent. Nájomníci prišli dokonca o približne 30 percent hodnoty svojho majetku. Bez vlastného bývania nemali z čoho profitovať, a vyššie ceny i úroky ich zasiahli naplno.
Inflácia pritom pomohla tým, ktorí už hypotéku mali. Reálna hodnota ich dlhu klesala, zatiaľ čo ceny nehnuteľností rástli. Kto vstúpil na trh bývania skôr, vyhral. Kto čakal, dnes dobieha náskok.
Ďalšie články
Nerovnosť rastie spolu s cenami
Čísla naznačujú aj koncentráciu bohatstva. Najbohatších 10 percent domácností vlastnilo v roku 2023 takmer 36 percent celkového majetku krajiny. O dva roky skôr to bolo približne 33 percent.
Rozdiel medzi vlastníkmi a nájomníkmi, medzi staršími a mladšími, sa zväčšuje. A nejde len o majetok, ale aj o schopnosť zvládnuť krízu bez úveru či pomoci rodiny.
Papier znesie veľa, realita menej
Dáta ukazujú ešte jeden dôležitý rozmer: finančná gramotnosť zohráva významnú úlohu. Domácnosti, ktoré lepšie plánujú a vytvárajú si rezervy, sú odolnejšie voči šokom. Majetok sám o sebe nestačí.
Slovensko teda vstupuje do ďalšieho neistého obdobia s vyšším priemerným bohatstvom, ale bez primeranej hotovostnej rezervy v časti populácie. Na papieri sme bohatší než kedykoľvek predtým. V realite však zostávame zraniteľní.
Stačí menší otras – a ilúzia prosperity sa môže rýchlo rozplynúť.
